Золотые и серебряные слитки, как инвестиция

Как определяется цена металла

Золото и серебро — это товар, торговля которым строится на основе спроса и предложения. Взаимодействие между спросом и предложением, в конечном счете, определяет, какой будет спотовая цена металла в любой момент времени.

Спрос на ювелирные изделия относительно постоянен, хотя экономические спады, очевидно, приводят к некоторому временному сокращению в этой отрасли. Однако спрос со стороны инвесторов, включая центральные банки, имеет тенденцию к обратному отслеживанию экономики. Когда инвесторы беспокоятся об экономике, они часто покупают золото и, основываясь на увеличении спроса, повышают его цену. Легко отслеживать взлеты и падения золота на веб-сайте World Gold Council, отраслевой торговой группы, поддерживаемой некоторыми крупнейшими золотодобытчиками в мире. Для отслеживания и анализа поведения серебра стоит использовать сайт Silver Phoenix 500.

Покупка слитков считается выгодным способом вложения денег и удачным вариантом диверсификации рисков. Однако, как и в случае с каждой формой инвестиций, степень успеха определяется разумностью выбранной стратегии. Начнем с основ.

Что такое слиток

Слитки — это объемное количество драгоценного металла, такого как золото, серебро, платина или палладий, измеряемое по весу и обычно литое в виде брусков. Золото и серебро также покупаются и продаются в виде монет (платиновые и палладиевые монеты существуют, но встречаются реже), а золото продается в виде мелких зерен.

Монеты

Монеты отлиты из драгоценных металлов и куплены в инвестиционных целях. Их стоимость основана на составе, а цены колеблются ежедневно. Хорошо известными примерами монет называют британский соверен, канадский кленовый лист, американский беркут и южноафриканский Крюгерранд.
|Поскольку они классифицируются как законное платежное средство, они пользуются благоприятным налоговым режимом во многих юрисдикциях.

Как работает покупка слитков

Британский соверен в золоте

Канадский кленовый лист в золоте

Американский беркут в серебре

Золотой южноафриканский Крюгерранд

Как работает покупка слитков

Прямая цель покупки слитка — это купить, когда цены низкие, и продать, когда цены высокие. Однако жизнь и рынки никогда не бывают простыми или легко предсказуемыми. Если бы это было так, мы все купили бы золото, когда оно начало удорожание в 2005 году. Или снова после банковского краха 2008 года. Как далее увидим, драгоценные металлы лучше рассматривать как долгосрочные инвестиции: так что если есть возможность купить драгоценный металл при небольшом снижении цены, это хорошо, но сложнее обдумать каждый поворот рынка впоследствии. Слиток имеет тенденцию двигаться по другому пути относительно акций и других товаров, что делает его очень полезным средством защиты от потерь в других инвестиционных классах. Отмечают и другие привлекательные стороны, которые делают такой вклад полезным и постоянным активом

Вариант инвестиции	Плюсы	Минусы	Примеры
1. Ювелирные изделия	легко приобрести	высокие наценки сомнительная стоимость при перепродаже	почти любое ювелирное изделие не менее 585 пробы
2. Собственно золото или серебро в слитках, монетах	прямое назначение; материальная собственность	наценка; сложно выбрать место хранения	коллекционные монеты, слитки, неколлекционные монеты
3. Золотые/серебряные сертификаты	прямое назначение; нет проблем с хранением	надежность зависет от компании, которая его обеспечивает; только несколько компаний выпускают подобные; низкая ликвидность	Perth Mint Сертификаты
4. Золотые/серебряные ETFs	прямое назначение; высокая ликвидность	высокие сборы	Акции SPDR Gold (NYSEMKT: GLD)
5. Фьючерсные контракты	относительно небольшой стартовый капитал; высокая ликвидность	непрямая зависимость от цены на металл; чувствительность к колебаниям инвестиционного рынка; ограниченные сроки контрактов	Фьючерсные контракты от Чикагской товарной биржи (постоянно обновляются по мере истечения срока действия старых контрактов)
6. Акции металлодобывающих компаний	диверсификация рисков; следят за ценами на металл	операционные риски; непрямая зависимость от цены на металл	Barrick Gold (NYSE: ABX) Goldcorp (NYSE: GG) Newmont Goldcorp (NYSE: NEM)
7. Инвестиционные фонды и ETF, ориентированные на добычу драг.металла	диверсификация рисков;	непрямая зависимость от цены на металл; операционные риски; влияние других продуктов	Fidelity Select Gold Portfolio (NASDAQMUTFUND: FSAGX) VanEck Vectors Gold Miners ETF (NYSEMKT: GDX) VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (NYSEMKT: GDXJ)

Нет безукоризненного способа владеть драгоценным металлом: каждый вариант содержит свои компромиссы. Тем не менее, вероятно, лучшая стратегия для большинства людей — покупать акции в потоковых и лицензионных компаниях. Однако то, во что инвестировать, — это всего лишь одна часть головоломки: есть и другие факторы, которые стоит учитывать.

Сколько стоит инвестировать в слитки

Золото и серебро могут стать рисковым вложением, поэтому не стоит вкладывать в них большое количество собственных активов — лучше держать инвестиции на уровне менее 10% совокупного портфеля акций. Выгода, как для новых, так и для опытных инвесторов, заключается в диверсификации, которую предлагают драг.металлы. Периодически балансируете портфель, чтобы относительный риск оставался неизменным.

Где купить золото или серебро

Физические слитки доступны к покупке в ряде стран, включая Украину. Однако это может повлечь за собой налоговые сборы, и не помешает сравнить преимущества разных источников, в том числе и оффшорную зону.Остров Гернси предоставляет инвесторам особые преимущества, в том числе надежное владение и налоговые льготы.

Когда следует покупать металл

Лучше покупать небольшими порциями. Когда цены на золото высоки, цены на акции, связанные с золотом, также растут. Это может означать слабую доходность в ближайшем будущем, но это не уменьшает выгоды от долгосрочного владения золотом для диверсификации портфеля. Покупая понемногу, можете в долларах усреднить позицию. Такой же подход работает для серебра.

Как и в случае с другими инвестициями, нет единого ответа на вопрос, как вам следует инвестировать в драгоценные слитки. Но, вооружившись знаниями о том, как работает золото- и серебро- добывающая отрасль, что влечет за собой каждый тип инвестиций и что важно взвешивать в условиях интересующей отрасли, будет легче сделать выбор, который подходит именно вам.

свежие статьи в Centaurus journal: